Waarom je geld investeren in bitcoin?

Waarom je beter overweegt om te investeren in Bitcoin
Deel dit bericht
Share on facebook
Share on linkedin
Share on twitter
Share on email

Wat mag je verwachten:

Waarom zou je nog investeren in een hype die al voorbij is? In december 2017 kende bitcoin een record van net geen $20.000 om enkele maanden later opnieuw sterk terug te vallen. Sindsdien hoor je nog weinig over de cryptomunt. Maar is de hype daadwerkelijk voorbij of was dit slechts een voorproefje? 

In dit artikel blik ik terug op hoe bitcoin heeft gepresteerd in de afgelopen tien jaar, wat positieve en negatieve prijs signalen zijn, hoe je die kan herkennen en hoe je van start gaat. Benieuwd naar de koersverwachting voor 2020 volgens vijf experten? Dit lees je hier.

Is investeren in bitcoin winstgevend?

Hoewel bitcoin aanvankelijk werd voorgesteld als een louter elektronisch cash systeem, is het voor veel beleggers duidelijk dat deze technologie meer te bieden heeft. Je zou kunnen argumenten dat het tot nu toe gefaald is om te dienen als een betaalmiddel. Quasi geen handelaars aanvaarden het, de koers is volatiel, transactiekosten zijn duur en gebruiksvriendelijk is het ook niet echt.

Maar wat heeft het dan wel te bieden? Veel meer dan dat. Bitcoin heeft niet de ambitie om louter een Paypal 2.0 te worden. Ga je naar landen zoals China, Argentinië, Chili, Venezuela of Turkije waar mensen kampen met hoge inflatie of kapitaal controles, merk je al snel de minder gekende eigenschappen van bitcoin (lees: voordelen).

Het gegeven dat bitcoin een schaars goed is die men niet kan bijdrukken, in tegenstelling tot het klassieke fiat geld, zorgt voor een toevluchtsoord van spaarders die hun koopkracht willen bewaren. Argentinië en Venezuela zijn gekende voorbeelden van overheden die de verleiding niet kunnen weerstaan om de geldkraan toe te draaien. Naast de eigenschappen van digitaal goud, kan je het ook vergelijken met digitaal contant geld. Met andere woorden, jij bent volledig verantwoordelijk voor je geld, en dus niet een bank.

Heb je bitcoins in je bezit, dan is dit vergelijkbaar met contant geld onder je matras. Ook voor het verzenden en ontvangen gebeurt dit zonder tussenpersonen. Transacties zijn onomkeerbaar en enkel jij bepaalt wat er met je geld gebeurt.

Al deze eigenschappen hebben steeds meer interesse gewekt bij zowel kleine investeerders als grote investeerders zoals institutionele beleggers.

Best presterende belegging

Is het daarom dat bitcoin sinds 2013 de best presterende investering is geweest? Het zal zeker een factor zijn. De cryptomunt presteerde beter dan technologieaandelen of indexfondsen zoals de S&P 500, welke de 500 grootste bedrijven van de VS vertegenwoordigt.

En hoewel de prijs hevig fluctueert, gaat deze wel steeds in stijgende lijn. Onderstaande grafiek, uitgebracht door Coinbase, geeft weer hoe winstgevend een investering in bitcoin vorig jaar was. We zien een stijging van 132%, terwijl de Nasdaq slechts een stijging kende van +17% en de S&P 500 een stijging van +12%.

Bitcoin is de best presteerde investering van 2019.

Stijgende laagtes (?!)

Je mag je niet blind staren op de hoogtes zoals die van eind december in 2017. Het kan daarom ook eens interessant zijn om de omgekeerde analyse te maken en kijken tot welke prijs deze ieder jaar terugviel.

Onderstaande grafiek geeft weer dat de jaarlijkse laagtes, in stijgende lijn zijn. Vorig jaar in 2019 was het absolute laagtepunt €3.360. Tot nu toe hebben we in 2020 nog maar een absolute laagte gekend op 3 januari met een koers van €6.234. 

In mei van dit jaar hebben we de langverwachte halvering achter de rug gehad. Dit wil zeggen dat het opgraven van nieuwe bitcoins opnieuw moeilijker is geworden en dus schaarser zijn. In het verleden heeft deze gebeurtenis steeds een positieve impact gehad op de prijs. Het is maar afwachten hoe de prijs deze keer zal reageren. 

Wat zijn de jaarlijkse laagtes in de koers van Bitcoin. Niet onbelangrijk bij het investeren.

Dollar-Cost-Averaging (DCA)

Kocht je vier jaar geleden, voor maandelijks €25 aan bitcoins, dan was je investering van een kleine €1.200 naar €3.979 gestegen (mei 2020). Dat is een stijging van maar liefst 232%. Had je hetzelfde gedaan in goud dan was je investering “maar” met 22% gestegen. Nog altijd meer dan het spaarboekje op de bank. Hier kan je de berekening zelf uitvoeren.

Deze techniek heet de Dollar-Cost-Averaging strategie (DCA) en is gekende aankoop strategie om je risico in een volatiele investering zoals cryptocurrencies te spreiden over meerdere instapmomenten. Je koopt dus niet op één bepaald moment maar je koopt bijvoorbeeld wekelijks of maandelijks hetzelfde bedrag aan.

In de bitcoin community hebben ze hier een term voor verzonnen, namelijk “stacking sats”. Een satoshi is namelijk de kleinste eenheid van een bitcoin, een honderd miljoenste of 0,00000001 van een bitcoin. Satoshi is ook de voornaam van de bezieler van bitcoin, namelijk Satoshi Nakamoto wie tot op vandaag nog steeds niet gekend is.

Spreid je investering in Bitcoin door gespreid te investeren met DCA strategie.
DCA strategie Goud (geel) vs Bitcoin (oranje).

Hoe beleg je in bitcoins?

Eigenlijk is het vrij eenvoudig om te investeren:

  1. Je maakt een account aan op een exchange zoals Bitvavo, Coinbase of Kraken.
  2. Je verifieert je email adres.
  3. Je voorziet de exchange van alle nodige identificatie documenten zoals een kopie van een identiteitskaart of een rijbewijs.
  4. Je verifieert je identiteit.
  5. Je schrijft geld over via iDeal, Bankcontact of een SEPA overschrijving.
  6. Nadien staan de euro’s op je account en kan je op ieder moment beslissen wanneer je koopt of verkoopt.
  7. Voor grotere bedragen raad ik je aan om je geld niet op een exchange te laten staan, maar om deze af te halen en bewaren in een eigen bitcoin wallet.

Beleggen via futures

Een tweede maar meer ingewikkelde methode om ze te kopen doormiddel van future contracten. Je gaat ze dan niet rechtstreeks kopen maar indirect via een contract dat je afsluiten met de exchange. Je sluit in feite een overeenkomst om bitcoins te kopen tegen een bepaalde prijs voor een bepaalde periode in de toekomst.

Hoe werkt dat? Stel, je denkt dat de prijs de komende zes maanden zal stijgen naar €10,000. Je giet deze voorwaarden in een overeenkomst, en aan het einde van de periode mag jij één bitcoin kopen voor €10,000. Steeg de prijs naar €11,000, dan heb jij €1,000 verdient. Gebeurde het omgekeerde, dan maak je uiteraard verlies.

Financiële beurzen regelen dit voor jou. Het voordeel voor is dat je eigenlijk nooit zelf bitcoins in jouw bezit hebt gehad. Heel wat investeerders willen zich namelijk niet druk maken om het veilig bewaren ervan. Ook heeft dit implicaties voor de belastingen. Andere voordelen zijn dat de kosten een stuk lager zijn, je razendsnel kan reageren op prijsveranderingen en je kunt ze combineren met hefboomeffecten.

Futures en hefbomen

Wat zijn dat nu weer? Met een hefboomeffect ga je eigenlijk meer geld lenen dan je werkelijk hebt en dus speculeren op mogelijke prijsstijgingen of dalingen.

Stel, je hebt €100 staan op je account. Bij een stijging van 10% heb je normaal €110. Een winst van €10. Met een hefboomeffect kan je die winst verdubbelen tot wel x100. Je gaat niet met een positie van €100 kopen, maar met een positie van €10,000. Dit is in feite geleend geld waarvoor de €100 op je account als waarborg dient. Stijgt de koers opnieuw met 10%, dan is je positie gestegen naar €11,000. Een winst van €1,000 in plaats van €10.

Maar het omgekeerde kan uiteraard ook gebeuren. De exchange zal kijken naar hoeveel waarborg je hebt staan om die hefboomlening af te sluiten. Stel dat de koers met 1% daalt, dan daalt je positie naar €9,900 en zal die automatisch gesloten worden omdat je maar €100 had staan. Met andere woorden kan je heel snel geliquideerd worden en al je geld verliezen.

Voor beginners is deze methode van handelen dus zeker niet aan te raden. Zeker niet in een volatiele markt zoals bitcoin waar de koers dagelijkse 20% kan of meer kan stijgen en dalen. De meeste gekende exchanges om futures te plaatsen zijn Kraken en BitMex.

Wat is een future contract en hoe werkt gecombineerd met hefboomeffecten - Start2Bitcoin.

Op welke prijssignalen moet je letten

Bitcoin is een nieuwe wereld en als belegger is het niet evident om een grondige prijs analyse te maken. Je hebt namelijk geen winst verwachtingen zoals bij een bedrijf.

Toch zijn er een aantal signalen in de markt die zowel positieve als negatieve gevolgen kunnen hebben op de prijs. Hieronder bespreek ik er vier van elk die jou hopelijk helpen om betere beslissingen te maken. Ben je het niet eens met mij? Laat het mij gerust weten.

4 positieve prijssignalen:

  •  Technologie: de ontwikkelingen binnen bitcoin staan niet stil en kennen een constante groei. Eén van die grote ontwikkelingen waar sinds 2013 hevig aan gewerkt wordt, is de schaalbaarheid van het netwerk. Momenteel kan het netwerk zo’n zeven transacties per seconde verwerken, terwijl traditionele betalingsoplossingen zoals Visa, Mastercard en Paypal al snel 25,000 transacties per seconde verwerken. Deze ontwikkeling heet het Lightning netwerk en moet een antwoord bieden op de stijgende vraag naar retail betalingen met bitcoin. Naar schatting zou de capaciteit stijgen van slechts zeven transacties naar miljoenen per seconde. Dit voor internationale betalingen aan een fractie van de huidige kost. Het is maar een kwestie van tijd vooraleer deze technologie verder uitgerold wordt en we ze in allerlei toepassingen zien.
  •  Financialisatie: Op zoek naar een leuk Scrabble woord? Zoals hierboven al vermeld vinden institutionele beleggers ook steeds sneller hun weg richting dit nieuwe goud. Zo zal de CME, eigenaar van de grootste derivatenmarkt ter wereld, volgend jaar ook hun aanbod aan bitcoin futures uitbreiden. Goldman Sachs investeerde in het crypto bedrijf Bitgo om bewaring van bitcoins aan te bieden en kocht via hun dochteronderneming Circle ook de exchange Poloniex. En wie weet zal dit jaar eindelijk de eerste bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) verhandelbaar zijn. Deze moet meer flexibiliteit bieden aan investeerders die op grote schaal willen handelen.
  •  Use-cases: Hoewel in Westerse landen zoals België en Nederland, met een “stabiele” economie, de use-case van bitcoin nog niet altijd even duidelijk is. Is dit in landen met meer instabiliteit wel het geval. Landen zoals Venezuela, Argentinië, Zimbabwe, Turkije, Egypte, etc waar hoge inflatie heerst, moeten inwoners niet langer de gevolgen dragen van politieke machtspelletjes en hebben zij een keuze om hun geld ergens anders te parkeren. Dit is duidelijk te merken aan de stijgende volumes die verhandeld worden in deze landen. Ik geloof dat bitcoin eerst zal doorbreken in ontwikkelingslanden zoals deze met heel wat politieke onrust vooraleer er meer toepassingen op grote schaal kunnen komen.
  •  Millennials: De millennial groep is de snelst groeiende demografische populatie ter wereld. Dit zijn mensen die geboren zijn tussen 1981 en 1996. Hoewel zij nu nog volop hun carrière aan het uitbouwen zijn, zal naar schatting het besteedbaar inkomen van deze groep in 2029 die van alle generaties overstijgen. Uit een studie van Facebook blijkt dat 92% van millennials ook een gebrek aan vertrouwen heeft in banken, en eerder bij vrienden of familie te raad gaan voor financieel advies. Ook de voorzitter van de New York Stock Exchange maakte al deze vaststelling al in 2015:
“We’re seeing millennials trust a currency that is created in the ether (bitcoin), more than they trust fiat currency by government”

                   

Het is dus zeker niet onbelangrijk om het investeringsgedrag van millennials te volgen. Ook al gaat maar een klein bedrag van hun spaargeld in bitcoin, heeft dit nog steeds zeer positieve gevolgen voor de prijs.

4 negatieve prijssignalen:

  •  Hacks: Hoewel bitcoin nog nooit werd gehacked, mogen we dit risico niet uitsluiten. Een aanval op het netwerk is echter niet goedkoop. Naar schatting zou het opzetten van de infrastructuur om een aanval te plegen zo’n $18 miljard kosten. Het elektriciteitsverbruik om alles draaiende te houden zou al snel oplopen tot zo’n $550,000 per uur. En dan is er nog steeds geen zekerheid dat de aanval met succes is uitgevoerd. Had de aanvaller deze infrastructuur op een eerlijke manier ingezet om bitcoins te minen, dan zou hij een duizendtal bitcoins per dag verdienen. Een aanval uitvoeren is dus niet zo voor de hand liggend. De meeste aanvallen die we lezen in media gebeurt bij bedrijven die bitcoins in bewaring houden voor hun klanten zoals exchanges. Mt.Gox is hier het bekendste voorbeeld van. In 2014 werd de Japanse exchange voor 850,000 bitcoins gehacked. Toen het nieuws uitkwam crashte de prijs met meer dan 50%. 
  •  Economische onrust: Heel wat crypto beleggers hopen op een verzwakking van de economie zodat hun portfolio zal stijgen. Bitcoin werd tenslotte gelanceerd tijdens de vorige financiële crisis en is erop voorzien om als uitweg te dienen bij een depressie. Echter zou dit ook wel eens anders kunnen uitdraaien. Toen in 2008 de financiële crisis uitbrak, daalde goud met meer dan 30%, ook wel genaamd de goud paradox. Ook nu toen Corona uitbrak daalde zowel goud als bitcoin sterk. Ondertussen zijn beide correcties ook al hersteld. Een mogelijke oorzaak hiervoor is dat beleggers hun winstgevende beleggen moeten verkopen om andere verlieslatende beleggen te compenseren. Veelal worden deze bij beleggers gekocht op krediet met hefbomen. Het einde van de huidige crisis is nog niet in het zicht, dus weet dat de prijs zeker nog eens sterk kan dalen.
  •  De kost van mining: Indien de prijs onder een bepaalde koers valt, dan kan het gebeuren dat miners hun voorraad aan bitcoins moeten liquideren voor het afbetalen van verliezen zoals de elektriciteit kosten, etc. Dit zou opnieuw een golf van verkoop veroorzaken waardoor de prijs verder de dieperik in daalt. Afhankelijk van een aantal factoren ligt de break-even prijs voor de meeste miners rond de €3000.
  •  Andere signalen: Overheden hebben nog niet hardhandig opgetreden tegen digitale munten zoals bitcoin. Veel regeringen nemen een neutrale of afwachtende houding aan, om nadien een evaluatie te maken in welke richting de technologie groeit. Hoewel het zeer eenvoudig te verbieden is, is het een stuk lastiger om dit ook daadwerkelijk af te dwingen. Aangezien het niet meer dan code is kan je ze bezitten op een usb stick en verzenden of ontvangen doormiddel van emoji’s in een email. Hou dat maar eens tegen. Een tweede signaal die wel eens een negatieve prijsdruk kan veroorzaken is het algemeen vertrouwen die beleggers erin hebben. Upgrades in het netwerk blijven één van de grootste pijnpunten. Omwille van het decentrale karakter is er geen centrale persoon (CEO) die beslissingen maakt maar moet iedereen het eens zijn over een bepaalde wijziging. In het verleden heeft dit al voor heel wat onrust gezorgd zoals de splitsing in de zomer van 2017 naar Bitcoin Core en Bitcoin Cash.

Conclusie

Investeren in Bitcoin is in essentie vrij eenvoudig. Het juiste moment kiezen om in te stappen blijft echter een uitdaging. Een gespreide instap (DCA) waarbij wekelijks of maandelijks een vast bedrag wordt aangekocht blijft een veilige instapmethode. Hoewel er al zeer mooie rendementen in het verleden zijn gemaakt, is dit absoluut geen garantie voor de toekomst. Signalen zoals hierboven beschreven kunnen je alvast helpen om mediaberichten beter te kaderen en kunnen een inschatting geven over hoe de koers zal evolueren de komende maanden en jaren.
*Dit is geen beleggingsadvies

Wil je ook weten wat Bitcoin is?

Schrijf je dan hier in en mis nooit meer een update.

Ontdek meer

Mis de boot niet! Bestel het Bitcoin voor Beginners boek vandaag nog.

small_c_popup.png

Start nu

Gratis Bitcoin Guide

Ga veilig aan de slag met bitcoin. In deze startersgids vind je alle informatie over wallets, exchanges en betrouwbare informatiebronnen.

Marketing door
small_c_popup.png

Gratis infosessie

Hoe kan ik helpen?